فدرال رزرو بازارهای جهانی را شوکه کرد: کاهش نرخ بهره و پیامدهای تورمی!

در جلسه کمیته بازار باز فدرال (FOMC) که در تاریخ 7 نوامبر 2024 برگزار شد، تصمیم به کاهش 0.25 درصدی نرخ بهره فدرال گرفته شکه نرخ بهره هدف را در محدوده 4.50٪ تا 4.75٪ قرار می‌دهد. این اقدام در ادامه کاهش 0.50 درصدی نرخ بهره در ماه سپتامبر انجام شد. این کاهش نرخ با هدف حمایت از اقتصاد در شرایط بازار کار ملایم و تورم بالا صورت گرفته است.

نکات کلیدی صورت جلسه:

1. تصمیم‌گیری بر اساس داده‌ها: فدرال رزرو تأکید کرده است که تصمیمات آینده، از جمله احتمال کاهش بیشتر نرخ در دسامبر، به داده‌های اقتصادی مربوط به اشتغال و تورم وابسته است.
2. واکنش بازار: بازارها تا حدودی این کاهش را پیش‌بینی کرده بودند و نرخ‌های خزانه‌داری و سوآپ‌ها پس از اعلام تصمیم کمی کاهش یافتند.
3. چشم‌انداز آینده: شانس کاهش مجدد نرخ بهره در ماه دسامبر حدود 70٪ تخمین زده می‌شود. با این حال، عدم قطعیت در مورد سرعت و میزان سیاست‌های تسهیل پولی در سال 2025 همچنان وجود دارد​.
    

این صورتجلسه بر تعهد فدرال رزرو به مدیریت تورم و حمایت از رشد اقتصادی تأکید می‌کند. این اقدامات می‌تواند تأثیرات مهمی بر بازارهای مالی و اقتصاد کلان داشته باشد. برای اطلاعات بیشتر می‌توانید به منابع تخصصی مراجعه کنید.

تصمیم کمیته بازار باز فدرال (FOMC) برای کاهش نرخ بهره 0.25 درصدی تأثیرات متنوعی بر بازارهای مالی و اقتصاد جهانی دارد که در چندین سطح قابل بررسی است:

1. تاثیر بر بازارهای مالی آمریکا

• بازار سهام: کاهش نرخ بهره می‌تواند موجب رشد بازار سهام شود، زیرا نرخ‌های پایین‌تر باعث جذاب‌تر شدن سرمایه‌گذاری در سهام نسبت به اوراق قرضه با بازده پایین‌تر می‌شود.

2. تاثیر بر دلار آمریکا

کاهش نرخ بهره فدرال معمولاً منجر به تضعیف دلار آمریکا می‌شود، زیرا جذابیت سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دلاری کاهش می‌یابد. این امر می‌تواند به افزایش صادرات آمریکا کمک کند، اما واردات را گران‌تر می‌کند​.

3. تاثیر جهانی

• بازارهای نوظهور: تضعیف دلار ممکن است به کشورهای در حال توسعه کمک کند، زیرا کاهش ارزش دلار فشار بدهی‌های دلاری آن‌ها را کاهش می‌دهد.

4. اثرات اقتصادی کلان

• تورم: کاهش نرخ بهره باعث افزایش مصرف و سرمایه‌گذاری می‌شود، که در شرایط تورمی ممکن است فشارهای قیمتی بیشتری ایجاد کند.
• اشتغال: سیاست‌های تسهیل پولی، از جمله کاهش نرخ بهره، می‌تواند بهبود اشتغال را تقویت کند و از بازار کار حمایت کند​.
   

چشم‌انداز بلندمدت

تصمیمات فدرال رزرو بر مبنای داده‌های اقتصادی آینده، به‌ویژه تورم و اشتغال، خواهد بود. در نتیجه، مسیر سیاست‌های پولی همچنان با عدم قطعیت همراه است. این شرایط می‌تواند نوسانات بیشتری در بازارهای مالی ایجاد کند.