نقش AUD/USD به عنوان نماینده چین در بازار ارز

ارزش دلار استرالیا به دلار آمریکا (AUD/USD) دوباره به عنوان نماینده‌ای برای اقتصاد چین در بین ارزهای G10 شناخته می‌شود. به این معنی که تغییرات آن مشابه تغییرات یوان چین و کالاهایی است که تحت تاثیر شدید دیدگاه‌ها نسبت به عملکرد دومین اقتصاد بزرگ جهان، مانند مس، سنگ آهن و نفت خام، قرار دارند. با قرار گرفتن در یک منطقه حمایتی کلیدی، اتفاقات بعدی می‌توانند تعیین کنند که AUD/USD در نیمه دوم سال چگونه عمل می‌کند.

ارزش دلار استرالیا به دلار آمریکا (AUD/USD) به پایین ترین سطح خود در پنج هفته اخیر سقوط کرده است. به نظر می رسد دیدگاه منفی نسبت به اقتصاد چین در حال حاضر تاثیر بسیار زیادی روی این افت دارد.

اگرچه ممکن است روند نزولی AUD/USD به زودی متوقف شود، اما در نبود نشانه هایی از بهبود وضعیت اقتصادی چین، همچنان فروش در زمان افزایش قیمت (فروش در رالی) محتمل تر است.

همانطور که AUD/USD نماینده ای برای اقتصاد چین در بین ارزهای G10 شناخته می شود، نوسانات آن بازتابی از تغییرات یوان چین و کالاهایی مانند مس، سنگ آهن و نفت خام است که تحت تاثیر نگرانی ها در مورد وضعیت دومین اقتصاد بزرگ جهان قرار دارند. با ناامیدی ایجاد شده به دنبال نشست مهم چین در هفته گذشته، ارزش دلار استرالیا به پایین ترین سطح خود در پنج هفته اخیر رسیده است. با نزدیک شدن به یک منطقه حمایتی کلیدی، اتفاقات بعدی در ماه های باقی مانده از سال می تواند سرنوشت AUD/USD را رقم بزند.

ارزش دلار استرالیا به دلار آمریکا (AUD/USD) دوباره به عنوان نماینده ای برای اقتصاد چین شناخته می شود.

کسانی که مدتی است بازار ارز را دنبال کرده اند، می دانند که با توجه به ماهیت چرخه ای اقتصاد استرالیا و وابستگی های اقتصادی نزدیک با همسایه شمالی اش، به ویژه در تجارت دو جانبه، AUD/USD اغلب به عنوان یک شاخص برای اقتصاد چین در نظر گرفته می شود. اما این ارتباط در دو هفته گذشته به شدت افزایش یافته است، به طوری که همبستگی بین AUD/USD با مس، نفت خام و سنگ آهن به سطوحی رسیده که به ندرت دیده می شود.

همانطور که در نمودار روزانه زیر مشاهده می کنید، ضریب همبستگی بین AUD/USD با این سه کالا بین 0.93 و 0.97 قرار دارد، به عبارت دیگر تقریبا هم جهت حرکت می کنند. یوان خارج از چین (CNH) نیز بر عملکرد دلار استرالیا تاثیرگذار بوده است و همبستگی آن با USD/CNH در همین دوره زمانی، منفی 0.80 است.

به عبارت ساده، دیدگاه منفی نسبت به اقتصاد چین در حال حاضر بر سایر عوامل تاثیرگذار روی AUD/USD غلبه کرده است. این در حالی است که کاهش تدریجی اختلاف نرخ بهره بین استرالیا و آمریکا باعث تقویت سایر ارزهای G10 در برابر دلار آمریکا شده است، از جمله ین ژاپن، یورو و پوند انگلیس.

اخبار و داده‌های اقتصادی چین ضعیف و به طور مداوم ناامیدکننده بوده است. این بدان معناست که مگر اینکه محرک‌های بازار به طور ناگهانی تغییر کنند، مسیر کم‌مقاومت برای AUD/USD احتمالاً هم جهت با احساسات منفی نسبت به چین خواهد بود. همانطور که در نمودار زیر مشاهده می کنید که شاخص شگفتی اقتصادی چین از سیتی‌گروپ را نشان می‌دهد، حتی با کاهش قابل توجه انتظارات، جریان خالص داده‌های چین اکنون با سرعتی که از سپتامبر ۲۰۲۳ دیده نشده، منجر به شگفتی منفی می‌شود. برای هر کسی که روی AUD/USD معامله می‌کند، این شاخص ارزش بررسی دارد تا ببیند آیا بهتر است خرید در کف قیمت یا فروش در زمان افزایش قیمت را ترجیح دهد. در حال حاضر، بدون شک گزینه دوم محتمل‌تر است.

با نگاهی فنی به AUD/USD، روند نزولی اخیر باعث شده است که این جفت ارز به منطقه حمایتی بین ۰.۶۶۱۰ تا ۰.۶۵۸۰ نزول کند، که شامل میانگین متحرک ۲۰۰ روزه نیز می شود. با توجه به کاهش این جفت ارز برای هفت جلسه متوالی قبل از امروز، نزدیکی به این منطقه حمایتی نشان می دهد که ممکن است شاهد توقف موقت روند نزولی باشیم. اما اگر این اتفاق نیفتد، نشانه بزرگی از جهت حرکت AUD/USD در بازار گسترده تر خواهد بود - به سمت پایین.

اگر حمایت روند صعودی شکسته شود، معامله گران می توانند با در نظر گرفتن حد ضرر نزدیک بالای این منطقه برای محافظت، اقدام به فروش استقراضی (Short) کنند. در صورت حرکت به نفع شما، برای محافظت در برابر برگشت قیمت، استفاده از حد ضرر شناور (Trailing Stop) یا کاهش حد ضرر را در نظر بگیرید. اولین هدف کف منطقه حمایتی در ۰.۶۵۸۰ خواهد بود. فراتر از آن، ممکن است سفارشات خرید در حدود ۰.۶۵۶۰ ظاهر شوند، اما هیچ سطح حمایتی مهمی تا حدود ۰.۶۴۶۵-۷۰ وجود ندارد، که محل تلاقی حمایت افقی جزئی و حمایت اصلی روند صعودی است که به پایین ترین سطح دوران همه‌گیری باز می گردد. در حالی که همیشه این احتمال وجود دارد که AUD/USD از بالای منطقه حمایتی جهش کند و افزایش یابد، اما انتظار هر گونه افزایش قابل توجهی محتمل نیست، مگر اینکه با بهبود چشمگیر دیدگاه نسبت به اقتصاد چین همراه شود.