تحلیل بنیادی چیست؟ 1404/08/08 نظرات: تحلیل بنیادی چیست؟ تحلیل بنیادی به مجموعه‌ای از بررسی‌ها و محاسبات گفته می‌شود که هدف آن تشخیص ارزش ذاتی یک دارایی است. در این روش، تحلیلگر به جای نگاه کردن صرف به نمودار قیمت، به اطلاعات واقعی، اقتصادی و عملکردی دارایی توجه می‌کند. به عبارت دیگر، تحلیل بنیادی می‌پرسد: این دارایی چقدر باید ارزش داشته باشد و آیا قیمت کنونی آن کمتر یا بیشتر از ارزش واقعی آن است؟ اگر قیمت فعلی از ارزش واقعی کمتر باشد → فرصت خرید اگر قیمت فعلی از ارزش واقعی بیشتر باشد → فرصت فروش یا اجتناب هدف تحلیل بنیادی هدف اصلی تحلیل بنیادی این است که مشخص کند: چه زمانی باید سرمایه‌گذاری کرد؟ کدام دارایی ارزش نگهداری دارد؟ آینده رشد یا افت آن چگونه خواهد بود؟ بنابراین تحلیل بنیادی، نوعی نگاه بلندمدت و عمیق به بازار است. عناصر اصلی تحلیل بنیادی 1. بررسی وضعیت مالی و عملکرد شرکت (برای بورس) در بازار سهام، تحلیلگر گزارش‌های مالی شرکت را بررسی می‌کند: میزان سود و زیان درآمد سالانه بدهی‌ها و دارایی‌ها نسبت‌های مالی مانند P/E و EPS این اطلاعات نشان می‌دهد شرکت سالم، سودآور و قابل رشد است یا خیر. 2. عوامل اقتصادی کلان بازارها از شرایط اقتصادی کشور و جهان تأثیر می‌گیرند: نرخ تورم نرخ ارز بهره بانک‌ها سیاست‌های دولت شرایط سیاسی و تجاری تحلیل بنیادی تمام این عوامل را در نظر می‌گیرد. 3. تحلیل صنعت و جایگاه رقابتی این بخش بررسی می‌کند که: شرکت یا دارایی در چه صنعتی فعالیت می‌کند؟ وضعیت رقبا چگونه است؟ تقاضا برای محصول یا خدمت در آینده افزایش می‌یابد یا کاهش؟ مزایای تحلیل بنیادی مزیت توضیح تصمیم‌گیری منطقی بر پایه اطلاعات واقعی و قابل‌اندازه‌گیری است دید بلندمدت مناسب سرمایه‌گذاری مطمئن و پایدار کمک به کشف فرصت‌های طلایی توانایی تشخیص دارایی‌های ارزان‌تر از ارزش واقعی معایب تحلیل بنیادی زمان‌بر و نیازمند مطالعه و دانش مالی است. برای معاملات کوتاه‌مدت مناسب نیست. نتایج آن به سرعت نمودار قیمت را تغییر نمی‌دهد. به همین دلیل بسیاری از افراد برای معاملات کوتاه‌مدت از تحلیل تکنیکال و برای سرمایه‌گذاری بلندمدت از تحلیل بنیادی استفاده می‌کنند.